지도 검 수 는 기업 상장 심사 절차 인 증권 감독 위원회 가 새로운 규정 을 제정 하여 IPO 지도 검 수 를 하 는 규칙 이 아니다.

IPO 과외 검수 절차 도 규정 을 세 워 야 한다.

4 월 30 일 에 증권 감독 위원 회 는 (이하 로 약칭) 을 작성 하여 사회 에 공개 적 으로 의견 을 구 했다.구체 적 인 내용 을 보면 이번에 의견 을 구 한 은 지도 목적, 지도 와 검수 내용, 지도 와 검수 방식, 지도 와 검수 절차, 과학기술 감독 강화 등 내용 에 대해 모두 규정 했다.

주의해 야 할 것 은 이번에 발 표 된 는 '지도 검 수 는 기업 상장 심사 절차 가 아니다' 는 것 이다.증권 감독 위원회 뉴스 대변인 고리 도 이날 발표 회 에서 "지도 검 수 는 보증 기구의 지도 업무 전개 상황 과 효과 에 대해 평가 하고 지도 대상 이 상장 조건 에 부합 되 는 지 판단 하지 않 는 것" 이 라 고 밝 혔 다.

각 지역 의 IPO 지도 제 도 를 통일 하 다.

"관련 업 무 를 계속 규범화 하고 지도 하 며 파견 기구 소속 의 감독 장점 을 충분히 발휘 하고 중개 기구의 책임 을 철저히 다 지 며 원천 적 으로 상장 회사 의 질 을 향상 시 키 고 시장 등록 제 개혁 을 안정 적 으로 추진 하 는 데 조건 을 마련 합 니 다."증권 감독 위원회 의 표현 을 보면 이번 에는 엄 청 난 의 미 를 부여 했다.

지금까지 IPO 과외 검 수 는 모두 에 따라 진행 되 었 고 보증 기구 가 발행 자 에 게 처음으로 주식 을 공개 발행 하고 상장 하기 전에 발행 자 를 지도 해 야 한다.보증 기구 가 지도 업 무 를 완성 한 후에 발행인 소재지 의 중국 증권 감독 위원회 가 기 구 를 파견 하여 지도 검 수 를 해 야 한다.

실천 과정 에서 각 지역 증권 감독 국 이 지도 와 검 수 를 하 는 절차 에 대한 요구 도 약간 다르다.만약 에 광 둥 증권 감독 국 이 2020 년 초 에 관할 구역 내 상장 회사 의 지도 업무 와 관련 된 문 제 를 통 보 했 고 그해 8 월 에 새로운 규정 을 발표 했다. 만약 에 신청 자료 가 완비 되 지 않 은 것 을 발견 하면 자 료 를 보충 하고 완성 한 후에 지도 검 수 를 할 것 이다.

이 를 위해 이번에 발표 한 는 먼저 각 파견 기구의 제도 와 실천 을 정리 하 는 데 초점 을 두 고 지도 목적, 지도 기간, 검수 방식, 검수 기한 등 지도 제 도 를 규정 하고 규칙 이 적용 하 는 통일, 조 화 를 실현 하 며 자유 재량 공간 을 줄인다.

구체 적 으로 보면 에서 지도 업 무 를 실시 하 는 5 가지 방향 을 명 확 히 밝 혔 다. 첫째, 지도 기구 가 지도 계획 과 실시 방안 의 집행 상황 이다.둘째, 지도 기구 가 지도 대상 에 게 회사 의 관리 구조, 회계 기초 업무, 내부 통제 제도 상황 을 규범화 시 키 고 지도 대상 이 존재 하 는 문제점 에 대해 규범화 하 는 상황 을 지도 한다.셋째, 지도 기구 가 지도 대상 으로 자본 시장 에 참여 하 는 데 필수 적 인 시장 경외, 성실 과 신용, 엄격 한 자율, 법 제 를 지 키 고 사회 의식 상황 에 보답 하도록 유도한다.넷 째, 지도 기구 가 지도 대상 과 관계자 에 게 발행 상장, 운영 규범 등 분야 의 법률, 법규 와 규칙 을 파악 하고 정보 공개 와 약속 이행 등 분야 의 책임, 의무 와 법률 결과 상황 을 파악 하도록 감독한다.다섯 째, 지도 기구 가 지도 하 는 대상 으로 다 차원 자본 시장 각 부분의 특징 과 속성 을 충분히 파악 하고 상장 판 의 포 지 셔 닝 과 관련 감독 요구 상황 을 파악 하도록 한다.

그 밖 에 지도 와 검 수 를 하 는 방식, 지도 업무 와 기한 도 이번에 발표 한 새로운 규정 에서 다시 명확 해 질 수 있다.

지도 와 검 수 를 하 는 방식 에 있어 서 는 기구 에 보 내 서 검 수 를 받 으 려 면 지도 와 검 수 를 받 아야 한다 고 명 확 히 밝 혔 다. 현장 방문, 관계자 상담, 서면 자료 검사, 지도 대상 의 관계자 들 이 증권 시장 지식 테스트 에 참가 하거나 검사 직원 을 뽑 아서 추천 업무 원 고 를 작성 하 는 등 결합 하 는 방식 을 취해 야 한다.

지도 업무 의 시간 과 기한 에 있어 새로운 규정 도 다시 한 번 지도 기한 을 재 확인 하 는 원칙 에 있어 3 개 월 이상 이 어야 한다. 검수 업무 의 완성 편지 의 유효기간 은 12 개 월 이 고 기구 가 지도 와 검 수 를 하 는 작업 기한 은 20 일 을 초과 해 서 는 안 된다. 그러나 지도 기구 가 자 료 를 보충 하고 수정 하 는 시간 은 지도 와 검 수 를 하 는 시간 에 계산 하지 않 는 다.

경력 이 풍부 한 투자 은행 인 왕 준 열 은 새로운 규정 이 입 건 된 후에 야 등록 할 수 있 고 커 널 이 있어 야 검 수 를 신청 할 수 있 는 규칙 을 명 확 히 해 야 지도 업무 의 임 의적 인 특성 을 방지 할 수 있다 고 지적 했다.물론 대부분의 지방 증권 감독 국 의 기 존 요구 이기 도 하 다.

"대부분 은 현재 각 지역 증권 감독 국 에서 이미 시행 하고 있 는 내용 인 데, 그 전에 우연히 3 개 월 이 안 되 는 상황 이 있 었 지만 모두 예외 이다.""지금 은 관련 내용 을 다시 세분 화하 고 명확 하 게 하여 검수 지도 업 무 를 위해 규칙 을 세 우 는 것 입 니 다."국내 증권 회사 의 투자 은행 관계자 가 말 했다.

기업 이 상장 조건 에 부합 되 는 지 의 여 부 를 실질 적 으로 판단 하지 않 는 다.

각종 지도 와 검수 업무 의 세부 사항 을 제외 하고 이번 증권 감독 위원 회 는 의 발표 에 따라 지도 와 검 수 를 하 는 업 무 를 규정 했다.

'지도 업 무 는 주로 상장 기업 을 추진 하여 규범 성 을 높이 고 관계자 로 하여 금 정확 한 이념 을 수립 하고 규칙 과 관련 상황 을 익히 게 하 는 것 이다.지도 검 수 는 보증 기구의 지도 업무 전개 상황 과 효 과 를 평가 하고 지도 대상 이 상장 조건 에 부합 되 는 지 판단 하지 않 는 다.따라서 지도 검 수 는 기업 상장 의 심사 절차 가 아니다.증권 감독 위원회 뉴스 대변인 고리 가 말 했다.

구체 적 인 내용 에 반영 되 고 새로운 규정 은 지도 검 수 를 할 때 지도 기관의 지도 와 효 과 를 평가 해 야 하지만 지도 대상 이 발행 상장 조건 에 부합 되 는 지 에 대해 실질 적 인 판단 을 하지 않 는 다.

"개인 적 으로 이 말 을 이해 하 는 것 은 이번 새 규정 을 작성 하 는 핵심 이다. 명확 한 지도 검 수 는 기업 이 상장 자격 이 있 는 지 없 는 지 를 보 는 것 이 아니 라 지도 기관의 업무 수행 이 제대로 이 루어 지지 않 는 지 를 보 는 것 이다."경력 이 풍부 한 투자 자 들 이 말 했다.

21 세기 경제 보도 기자 에 따 르 면 2021 년 IPO 심사 가 조 여 지 는 배경 에서 각 지역 증권 감독 국 은 각종 지도 검 수 를 하 는 절차 에 대한 요 구 를 제출 하여 상장 회사 의 질 을 향상 시 켰 다. 그 중에서 기업 상장 에 대해 실질 적 인 심 사 를 하 는 내용 이 적지 않다.

예 를 들 어 지방 증권 감독 국 이 요구 에 따라 지도 기 구 는 실제 통제 인, 동 감독 고, 재무 와 다른 관계자 의 모든 은행 카드 를 받 아 흐 르 는 물 을 조회 할 수 있 도록 한다. 검 수 를 할 때 만약 에 은행 카드 가 제공 되 지 않 은 것 을 발견 하면 검 수 를 중지 하 는 결정 을 내 릴 것 이다.또한 지방 증권 감독 국 은 지도 업무 자료 리스트 를 작성 하고 직무 수행 을 보장 하 는 조사 원고 가 완전 하고 많 거나 적 으 면 기업 상장 에 대해 실질 적 인 심 사 를 실시 했다.

"앞으로 을 정식 적 으로 발표 한 후에 '지도 검 수 는 기업 이 상장 한 심사 절차 가 아니다' 는 이념 을 실천 할 수 있 기 를 바란다."상기 한 경력 이 풍부 한 투자 은행 인 사 는 앞으로 증권 감독 위원회 가 지도 검 수 를 하 는 구체 적 인 내용, 특히 검수 기준 을 명 확 히 하고 현 행 규칙 이 각 지역 증권 감독 국 에 남 겨 진 자주 적 공간 을 보완 하 기 를 바란다 고 밝 혔 다.